接连被制裁 俄罗斯交易平台 Garantex 这三年做了什么？

作者：Lisa&Keywolf

2025年3月6日，Tether冻结俄罗斯受制裁交易所Garantex价值2800万美元的USDT，再次引发市场对稳定币冻结风险的广泛关注。本文将围绕Garantex的被制裁历史、平台资金管理策略及稳定币冻结的应对措施，探讨如何规避链上合规风险，确保资金安全。被制裁历史

Garantex成立于2019年底，最初注册于爱沙尼亚，主要提供法币与Crypto的兑换服务。由于监管环境变化，其主要业务很快转移至莫斯科，并在联邦大厦和圣彼得堡设立运营点，这些地点也是其他受制裁Crypto交易所（如SUEX、CHATEX）的聚集地。由于Garantex允许匿名交易，合规性较弱，逐渐成为黑客、勒索软件团伙和*非*法资金的重要通道，最终引发监管机构的高强度审查。1.受到OFAC和FIU制裁

2022年2月，在爱沙尼亚金融情报部门(FIU)对Garantex进行调查后，发现该交易所存在严重的违背反*洗*钱/反恐怖融资(AML/CFT)问题，并与犯罪资金存在联系，最终撤销了Garantex的Crypto服务提供商许可证。尽管失去了爱沙尼亚牌照，Garantex仍通过其他手段为客户提供服务。

2022年4月6日，美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)宣布对Garantex实施制裁，指控该交易所涉嫌为*非*法交易、*洗*钱和其他犯罪活动提供便利。在这次调查中，OFAC发现Garantex交易中有超过1亿美元涉及*非*法行为者和暗网市场，包括俄罗斯勒索软件即服务(RaaS)团伙Conti的近600万美元和已被取缔的暗网市场Hydra的近260万美元。OFAC还将三个与Garantex相关的钱包列入特别指定国民和被封锁人员名单(SDNList)，禁止美国个人或机构与其进行交易。该行动是美国政府打击俄罗斯暗网市场Hydra的一部分。同日，德国执法部门关闭Hydra，并没收543枚Bitcoin（当时价值约2500万美元）。

然而，随着监管升级，制裁的力度进一步加大。2025年3月6日，稳定币发行方Tether冻结了约2800万美元的USDT，涉及多个Garantex关联钱包。Garantex被迫暂停所有交易和提现，并在官网发布公告，警告俄罗斯用户的USDT资产面临风险。这一行动紧随欧盟2月26日发布的第16轮对俄罗斯制裁，Garantex因与受制裁的俄罗斯银行关系密切，被直接列入制裁名单。

被制裁后Garantex如何管理自己的热钱包

根据慢雾(SlowMist)旗下反*洗*钱追踪分析系统MistTrack的地址标签数据分析显示，在2022年4月受到OFAC的制裁后，Garantex采取了一系列措施来维持运营，其中最关键的一环是不断地调整平台热钱包的资金管理策略，主要的变更历史为：

2022年4月-2022年12月期间，Garantex平台大约每个季度会更换一次热钱包；

2022年12月-2023年2月期间，Garantex平台大约每周会更换一次热钱包；

2023年2月至今，Garantex平台大约每两天就会更换一次热钱包。

慢雾(SlowMist)旗下反*洗*钱追踪分析系统MistTrack已积累超过100万个Garantex有关的钱包地址，内部自研的标签数据挖掘系统会对Garantex不断变换的热钱包地址进行持续的特征识别和地址标记。部分热钱包地址的统计分析如下图：

如何应对稳定币的冻结

根据MistTrack的数据统计，2024年Tether冻结的USDT金额为540,195,442美元，Circle冻结的USDC金额为13,359,597美元。对于交易所、机构、个人而言，如何降低稳定币被冻结的风险，并在合规框架下保障资金安全，是当前面临的重要挑战。