加密AI赛道 到底是不是割韭菜的？

来源：CLabs加密观察

加密圈到处都在喊AI赛道，但是大家手上拿着1月份冲进去快归零的AIAgentTokens。相信不少人都会发出这样的灵魂拷问：这AI+Crypto到底靠不靠谱呀?

说靠谱吧？

貌似真没啥正经项目跑出来，

说不靠谱吧？

美国白宫还真有个AI和加密沙皇，前段时间还一本正经的开了个发布会,不至于堂堂美国政府也组团忽悠我们这些可怜的韭菜吧？

要是从这个角度去理解，就不难发现美国新任的美国AI和加密沙皇DavidSacks经常提到的一个词就是“AmericanDollarDominance”美元霸权的竞争对手

美国要维持美元霸权，他们主要要提防来自两方面的竞争对手,一方面是来自于其他主权货币的竞争：

在以和平竞争为主流的今天，美国在与其他主权货币竞争的主要策略是维持科技的领先地位。

美国在二战结束后，连续押宝中了半导体/互联网等重要新兴科技,现在全美上下最重视的新兴科技则是AI。

也正是因为这个原因，过去十年美国的VC可以说是不惜血本的重注投资AI，2024年AI的投资高达1000亿美金，创下历史新高~

美元的另一个传统竞争对手则是黄金。在二战以前，全世界可以说是黄金霸权，全球储备黄金占到了90%以上。

但是随着苏联解体后，美国的实力全球无人可敌，黄金作为全球储备资产的占比降到了10%，而美元则达到了60%：

最近几年，好像美元的地位没有以前稳固了，

不少国家的央行选择回归黄金，以至于美元和黄金在国际储备的竞争中，出现了此消彼长的情况。

而黄金作为储备货币的价值基础在于共识，说到共识咱加密圈的小伙伴可以说很熟悉吧？

Bitcoin的价值就是建立在共识的基础之上的。

但区别是黄金的产量是分布在全世界的，如果黄金成为储备货币，美国就没有特权了，而且美国号称全球第一大黄金储备国，但不一定真的有。

而Bitcoin则需要由矿工算力维持，只要控制了算力，美国就可以控制Bitcoin。

虽然特朗普在2024年才表明态度支持Bitcoin，但是算力的争夺战早已经开始：

现在美国的Bitcoin算力已经占到全网的38%，加上美国完全听美国话的加拿大，他俩已经控制了全网45%的算力，再发展两年超过51%基本没什么问题。

对于美国来说，通过自己可控的Bitcoin去抢占黄金作为世界储备货币的地位，也是一种削弱黄金从而稳固美元霸权的手段。

大家有没有发现？现在基本所有Crypto都是用美元计价！！

根据木头姐最新的研报，不少国家都在“去美元化”，沙特阿拉伯结束了长达45年的石油美元协议，金砖国家通过绕过SWIFT网络减少了对美元支付的依赖，直接的影响则是中国和日本自2021年开始累计减持了2000亿美元的美国国债，占比差不多是两国持有规模的10%

但是加密行业因为全部都是美元计价，实际上弥补了这部分的损失。

尤其是稳定币规模从2021年的1000亿美元增长至3000亿美元，增量的2000亿美国差不多正好能补上中日抛售的国债规模~

因此在宏观层面上，虽然目前对于AI和加密融合没有过高的期待，但是AI和加密已经被美国视为同样的战略高度了。中观层面：AI加密，天生一对

AI需要钱

其实这几年AI行业发展也不尽如人意，虽然投入很大，但是能够靠自己造血养活的项目还真是不多。

AI行业发展到现在，如果整个行业再像这样靠VC输血，几年以后把整个VC行业的血吸干了可能都不够。

面对这个局面有什么办法么？

目前看来就是发币了。

咱加密行业本质就是一个发行Tokens资产的行业，这些Tokens是不是值钱主要靠信仰。

而AI行业则是近几年全社会信仰最多的行业，大家都认为随着时间的发展，AI会无所不能，只是暂时不能赚钱罢了。

这不就是干柴遇上烈火，肉包子遇上土狗么？

AI就应该用加密结算

大表哥CZ曾经说过一句话，大漂亮还是挺认同的：thecurrencyforAIiscrypto。

AI的发展需要海量的数据/算力和能源，不少加密就整合了这些AI基础设施。

而且AI和加密都是24小时在线的，很适合通过智能合约执行。

无论是AI模型的训练还是使用，都可以通过Tokens化的方式实现，这就叫Tokens化AI。

而且年初AIAgent大火，让不少AI开发者大发横财的同时，相信也让不少AI项目方眼红。

在加密为AIAgent开发者带来财富效应的同时，AIAgent也可以为加密提供应用场景。

合规阻碍

所以说AI不仅是需要加密，而且也很适合发币。

在这个背景下，为啥AI巨头不入场呢？

其实AI巨头们不是没想过，OpenAI的奥特曼不就是发了Worldcoin么

但是想要让现在的AI巨头们发币，最重要的莫过于要定义清楚Tokens的定义，到底是属于证券、商品、还是收藏品等。

也就是行业里面经常提到的加密监管框架。

如果因为合规问题导致这些AI巨头被SEC处罚，进而影响现有股东股价或者未来上市，那可谓是得不偿失。

不过根据DavidSacks前段时间发布会的透露，这个监管框架虽然是目前他工作的首要任务之一，但也可能需要到今年下半年才能搞定。

因此在中观层面，加密和AI是天生一对，很适合融合发展。

但在合规落地之前，我们看到的现象更多是加密项目去蹭AI的热点，而心有顾忌的AI巨头们就算是内心有冲动，但拥抱加密也动作缓慢。微观：加密AI项目的三种类型

这些AI加密项目，以分为AI基建，Tokens化AI，和AI应用三种类型：

除了分布式算力，还有分布式数据项目，这个类型的代表型项目就是Grass。

分布式数据主打一个数据平权，现在AI大模型主要使用的是互联网上用户产生的数据。但是各大AI巨头早已把这些数据据为己有，例如谷歌买断了Raddit的数据资源，而推特在宣布做XAI之后也开始对其API的调用进行限制和涨价。

这些数据虽然不对企业开放，但是普通用户还是可以访问的，于是就有一批分布式数据项目把用户变成数据上传节点收集数据。

目前分布式数据赛道除了收集数据之外，还进一步发展到数据标记等行业下游，未来说不定可以成为继开uber/送外卖/送快递之外，新的灵活就业出路。

AI基建还有最后一片蓝海，就是分布式能源！

其实A16Z很早就盯上分布式能源这块蛋糕，随着AI和加密Mining的发展，电网对电力消耗的掌控其实是更弱的。

但是电网作为长期垄断的企业，要分他的蛋糕还需要很多博弈，不过这部分未来可以重点关注~

Tokens化AI

现在的AI模型呢，其实还是有很多信任问题的。

例如中国不相信美国的模型，美国也不相信中国的模型，双方都觉得对方会搞意识形态渗透。

甚至马斯克觉得openAI的ChatGPT是左派，当然比尔盖茨也会觉得马斯克的Grok是右派。

理论上Blockchain可以解决从数据来源，样本标记，到模型训练全方位的信任问题。

甚至AI模型的开发/治理，都可以用Tokens化的方式解决,这个赛道就叫Tokens化人工智能。

简单说就是听得懂人话，然后自己就会去想办法搞定任务还会自己成长的AI工具，就是AIAgents。

木头姐认为AIAgents首先还是会在广告上赚钱，在传统web2是电商带货，而在web3就是给各种Crypto带货。

从今年的走势看这个图还是挺准的哈，AI赛道应该是在1月份达到了顶峰，现在正走向破灭期。耐心等待机会

最后我们来总结一下，我们AI加密赛道到底是不是来组团割韭菜的呢？

首先在宏观层面上，AI和加密主要还是分别应对其他主权货币和黄金的威胁，目前并不会直接推动AI和加密的融合发展。

在中观层面上，AI既需要发币，也很适合发币，但是真正AI巨头入场，还需要等下半年监管框架落地。在此之前AI和加密融合发展的空间会受到合规风险的限制。

在微观层面上，无论是AI基建，Tokens化AI，还是AI应用，都有不少项目落地，但赛道目前整体还处于泡沫期~

因此AI加密虽然前途光明，但是当下不一定是最好的参与时机，因为未来不仅会有更有重量的选手加入，而且赛道可能还会经历泡沫破灭后的低位盘整~

在投资的时候，耐心往往是致胜的关键噢。