热点 | DeFi衍生品的热浪：DYDX玩转攻略

加密谷Live
2021年9月23日11时

作者|Ryan Sean Adams

摘要：从交易，持股，持有贴现率中赚取DYDX。

亲爱的Bankless社区，

整整两个月前，我们写了关于加密货币中永续市场的潜力。

我们问道，尽管有市场机会，但为什么永续产品和其他衍生品只占DeFi总活动的一小部分。

幸运的是，这种情况已经开始改变。

自从dYdX在8月推出他们的Token以来，我们已经看到活动的爆炸性增长。交易量、流动性和其他一切都在上升，并向右移动。

这是意料之中的事。Token毕竟是一种增长的催化剂——我们看到这种情况就在我们面前上演。

随着$DYDX的推出，对于那些想要参与的人来说，有很多新的机会。

以下是你需要了解的情况。

- RSA

在dYdX赚取收入指南

早在4月，我们向你展示了如何登上dYdX的L2并开始交易永续合约。从那时起，dYdX已经成倍增长，其推出了24个市场，吸引了数以万计的用户，并吸引了许多加密货币中最好的做市商，使其成为市场上领先的去中心化永续合约协议之一。

8月，dYdX基金会发布了$DYDX，进一步将该协议的控制权交给了其用户。该Token有各种流动性的挖矿计划和赚钱机会，根据用户在协议上的活动来奖励他们。

在本指南中，我们将对这些项目中的每一个进行概述，并展示如何开始赚取DYDX。

3个DYDX的赚钱机会

dYdX协议目前有两个主要的流动性挖矿项目供用户使用：

机会#1：交易奖励

第一个方式是最受欢迎的──交易奖励。通过这个计划，目前总Token供应量（2.5亿DYDX）的25%被分配给协议上的活跃交易者，基于每个28天时间段中支付的费用和未平仓利息的组合。

每个时间段，3,835,616个DYDX被空投给交易者。这一直是在平台上获得更多交易者的关键驱动力，因为用户可以做多，做空，或其他任何可能的永续合约操作，同时在每个纪元结束时赚取一个不错的回扣。

从交易奖励中获得的DYDX Token可以在每个时间段结束时转让，然而，需要注意的是，DYDX Token持有者为了索取他们的Token，会有一个7天的冷却阶段。

关于这个项目有很多值得学习的地方，所以如果你有兴趣阅读更多关于交易奖励的公式，请前往交易奖励页面。

机会#2：流动性Staking池

流动性是dYdX协议的一个核心部分。为了促进这一点并激励专业的流动性提供者，DYDX Token被分配给向流动性stake USDC的用户。任何dYdX用户都有能力存入USDC并赚取DYDX，其中该项目占总供应量的2.5%（25M DYDX）。

选择存入USDC并将其Stake给流动性stake池的用户会收到一个Token化的头寸，stkUSDC。重要的是，stake的头寸有两种状态：活跃和不活跃。活跃头寸可作为流动性使用，赚取staking奖励，但staker不能撤回。另一方面，非活跃头寸不能用作流动资金，不赚取奖励，但可以由用户撤回。

想从资金池中撤出的用户要遵守时间段的时间表，用户必须在当前时间段结束前至少14天申请解除其USDC的stake。这14天被称为封锁期，在此期间不能申请提款。

考虑到这一点，市场的另一面也是如此--那些从资金池中借入流动性的人。该协议有一个社区批准的流动性提供者的名单，他们被允许在dYdX第二层协议上使用staked的USDC进行交易，加深了整个市场的流动性。以下实体是由社区批准的，有一个预先设定的总流动性的预算。这些是：

Wintermute：25%

Amber Group：25%

WooTrade(Kronos)：20%

Sixtant：20%

DAT Trading：10%

值得注意的是，这些被选中的实体被限制在dYdX L2协议之外使用借款资金。Liquidity Staking Pool目前有超过2.9亿美金，很快就会被用来直接增加dYdX订单簿的流动性。

最后，我们不得不提到在这个池子里存款的风险。最大的事情是，社区批准的借款人不需要在任何时候锁定抵押品。这都是担保不足的贷款。

然而，这些实体都是经过验证的专业人士和社区内信誉良好的流动性提供者。如果借款人未能在一个时间段结束前将欠款余额偿还给资金池，它将被视为违约，并且该实体被禁止进一步借入USDC，直到债务得到偿还。对于流动性接受者来说，如果借款人不能偿还债务，接受者可能会失去USDC。为了减轻这种风险，每个承兑人和流动资金提供者都必须成为循环信贷协议的一方。这并不能确保LP会偿还所有的借款金额，但它确实为承兑人增加了一层保护。

机会#3：交易费用的折扣

虽然不是直接赚钱的机会，但值得强调的是，该协议为那些持有DYDX Token的人提供交易折扣，以及基于数量的折扣。交易费用的折扣范围从持有100个DYDX的3%到持有5M DYDX的VIP会员的50%。折扣的详细情况见下文：